AI制药持续高成长
晶泰控股的大订单并非偶然，其背后是全球AI制药市场进入“质变”阶段的必然结果。
上海证券认为，AI可精准识别药物分子特性，预测生物分子结构，被视为加速新药研发进程的关键。而根据国投证券发布的研报，全球AI制药市场规模已从2021年的7.92亿美元跃升至2024年的17.58亿美元，年复合增长率超30%。国内市场方面，根据头豹研究院，2019—2023年，中国AI制药市场规模由0.7亿元增加至4.1亿元，年复合增速达57.4%。预计2024—2028年，市场规模将由7.3亿元增加至58.6亿元，年复合增速达68.5%。
6月，AI制药领域频现的大额订单，也印证了行业的高景气。诺和诺德与AI制药公司Deep Apple Therapeutics达成8.12亿美元合作；礼来与Juvena Therapeutics签署超过6.5亿美元的协议；阿斯利康与石药集团达成最高达53亿美元合作，利用石药集团的AI药物发现平台开发小分子候选药物。
A股高成长概念股稀缺
A股市场上和AI制药相关的概念题材是AI医疗，合计有82股。从未来成长性来看，根据两家以上机构一致预测，有20股今年、明年及2027年净利增速均超20%。这些高成长概念股主要集中在医药生物行业，和AI制药相关性较高的个股并不多，其中部分个股研报中有提及AI相关信息。
成都先导在2024年成功完成了DEL+AI+自动化的DMTA分子优化能力基础设施建设，并在客户某靶点项目中实现了AIDD推动的两轮DMTA循环。
截至2024年末，泓博医药核心技术平台CADD/AIDD已累计为80个新药项目提供了技术支持。
泰格医药子公司泰雅科技以开源模型Qwen2.5为基座，打造了面向医学领域一站式的AI产品泰雅大模型医疗场景解决方案。医雅AI大模型平台目前已上线并覆盖多个医学应用场景，为新药研发、临床试验及注册申报等领域提供智能翻译、医学问答、医学搜问一体等解决方案。
从股价表现来看，市场对上榜概念股的认可度较高，年内平均涨幅接近58%，远强于市场整体水平，一品红和美迪西涨幅均超100%。目前来看，上榜概念股表现多与创新药相关。随着AI制药题材的发酵，相关个股也许会有新动向。
